หุ้น ตัวเลือก ที่มี สูง โดยนัย ผันผวน

การวิเคราะห์ทางประวัติศาสตร์ของตัวเลือกและข้อมูลทุนมกราคม 2004 ถึงปัจจุบันหุ้นสหรัฐ, ดัชนี, ETFs และการกระทำขององค์กรคุณลักษณะเยี่ยมชมข้อมูลตลาด Express. Use Livevol เสนอข้อมูลที่กว้างขวางสำหรับ backtesting และการสร้างขั้นตอนวิธี blackbox ไม่ว่าจะเป็นราคาระดับความแตกต่างแลกเปลี่ยน II, การคำนวณและชาวกรีกกลยุทธ์หลายขาอัตราดอกเบี้ยหรือ arbs ราคา Livevol บริการข้อมูลสามารถให้ข้อมูลใด ๆ และทั้งหมดเพื่อสนับสนุนเครื่องยนต์การตัดสินใจของคุณจาก backtesting เพื่อการผลิตตัวเลือก 1 ชั่วโมงและหุ้นหุ้นกับเปิดสูงต่ำปิด, ปริมาณ, การเสนอราคา, ถาม, การคำนวณการคำนวณค่าความผันผวนโดยนัย, กรีกและการคำนวณดัชนี IV สำหรับทุกช่วงเวลาการขายทุกสต็อคและตัวเลือกการค้าตั้งแต่เดือนมกราคมปี 2547 จนถึงปัจจุบันการเก็บข้อมูลที่เก็บไว้ในไฟล์ข้อความด้วยค่าที่คั่นด้วยคอมโพเนนต์ฟิลด์ที่ตั้งค่าไว้สำหรับทันที โหลดข้อมูลจำนวนมากลงในฐานข้อมูลมาตรฐานที่สมบูรณ์นอกจากข้อมูลการซื้อขายและการเสนอราคาแล้ว Livevol ยังมีรายได้การจ่ายเงินปันผลการเปลี่ยนแปลงสัญลักษณ์และเส้นโค้งอัตราผลตอบแทนที่สนับสนุนข้อมูล ทุกวัน Livevol ผลิตไฟล์ที่เก็บข้อมูล 10 ตัวเลือกสำหรับแต่ละไฟล์ที่อยู่ภายใต้การเลือกและ 3 ไฟล์ที่มีข้อมูลส่วนได้เสียสำหรับข้อมูลอ้างอิงทั้งหมดข้อมูลการดำเนินการของ บริษัท มีอยู่ในไฟล์แบบครบวงจรพร้อมด้วยข้อมูลสำหรับข้อมูลอ้างอิงที่อยู่ภายใต้ทั้งหมด Quotes. Time อ้างอิง Root, Expiration, Strike, OptionType , Open, High, Low, Close, TradeVolume, BidSize, BestBid, AskSize, BestAsk, ราคาอ้างอิง, อ้างอิงพื้นฐาน, x ของการแลกเปลี่ยนการคำนวณการใช้งาน TimeTime, Root, Expiration, Strike, OptionType, Open, High, Low, Close, ราคาอ้างอิง, ราคาอ้างอิง, ราคาอ้างอิง, ค่าความนิยม, Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho. Option Trades. Time, SequenceNumber, Root, Expiration, Strike, OptionType, Exchange ID, TradeSize, TradePrice, TradeIV, TradeDelta, TradeConditionID, CanceledTradeConditionID, BestBid, BestAsk, UnderlyingBid, UnderlyingAsk, x ของการแลกเปลี่ยน. ดัชนีการใช้ IV. เวลา IV30, IV60, IV90, IV180, IV180, IV360, IV720, ExpirationIV1 , Expira การสิ้นสุดIV4, หมดอายุIV3, การหมดอายุIV4, หมดอายุIV5, การหมดอายุIV6, หมดอายุวันที่ 7, หมดอายุIV8, หมดอายุวันที่ 31, หมดอายุวันที่ 31, หมดอายุ 4 วันหมดอายุ, วันหมดอายุ 4 วันหมดอายุ 4 วันหมดอายุ 4 วันหมดอายุ 4 วันหมดอายุวันหมดอายุ 14 วันเวลาหมดอายุ 14 วันหมดอายุเปิดปิดสูงต่ำปิด , TradeVolume, VWAP, BestBid, BestAsk. Trades และคำคม TAQ. Livevol ยังนำเสนอข้อมูลประวัติความเป็นมาที่สมบูรณ์และข้อมูลตัวเลือกต่างๆรวมถึง API เพื่อจำลองการเล่นตามเวลาจริงถามทีม Livevol เพื่อดูข้อมูลเพิ่มเติมวิธีการคำนวณ Livevol ใช้ วิธีการคำนวณแบบครบวงจรในชุดข้อมูลทั้งแบบสดและแบบเก่าเพื่อให้เกิดความสอดคล้องสูงสุดระหว่างการทดสอบย้อนกลับและการใช้งานแบบเรียลไทม์ค่าใช้จ่ายของปัจจัยการผลิตอัตราดอกเบี้ยการปันผลจะคำนวณโดยวิธีการถดถอยเชิงสถิติตามข้อมูลตลาดแบบสดซึ่งจะได้รับการประเมินใหม่เป็นระยะ เลือกตัวเลือกที่ถูกต้อง m การประเมินค่า odel ที่วัดโดยความแตกต่างของการรวมกันของการโทรและการใส่ความผันผวนโดยนัยค่าใช้จ่ายในการดำเนินการที่คาดการณ์ไว้จากปัจจัยการผลิตเหล่านี้จะถูกเปรียบเทียบกับค่าที่ระบุโดยตัวเลือกเงินในการเลือกตัวเลือกแต่ละตัวถ้าอัตรานั้นแตกต่างกันอย่างมากและตัวเลือกนี้แพร่กระจายได้ หมดอายุจะเพียงพอที่จะ จำกัด อัตรานัยนัยแทนที่ปัจจัยการผลิตมาตรฐานเพื่อให้แน่ใจว่าข้อสมมติฐานการจ่ายเงินปันผลและอัตราต่างๆในตลาดที่มีการใช้อย่างสม่ำเสมอเพื่อการคำนวณแบบจำลองตัวเลือก Livevol คำนวณดัชนีความผันผวนในอดีตและในเวลาจริงสำหรับเจ็ดกรอบเวลา 30, ดัชนีความแปรปรวน Livevol คำนวณโดยใช้ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของค่าความแปรปรวนโดยนัยของตัวเลือกที่หมดอายุก่อนและหลังช่วงเวลาที่กำหนดตัวอย่างเช่นสำหรับ Livevol s คำนวณ 30 วันเรียกว่า IV30 โดยนัยความผันผวนจากตัวเลือกที่จะหมดอายุใน 15 วันจะรวมกันโดยใช้การแก้ไขเชิงเส้นกับตัวเลือกที่หมดอายุใน 4 5 วันเพื่อเป็นตัวบ่งชี้ถึงความผันผวนของค่าเฉลี่ย 30 วันการคำนวณเน้นถึงความผันผวนโดยนัยของตัวเลือกเงินที่ใช้เทคนิคการถ่วงน้ำหนักแบบต่างๆช่วยให้แน่ใจได้ว่ามีการแพร่กระจายที่ผิดปกติในคู่ค้าที่กำหนดหรือกิจกรรมทางการตลาดที่ผิดปกติอื่น ๆ , ไม่ส่งผลกระทบต่อดัชนีอย่างไม่เหมาะสมตัวเลือกภายใน 8 วันนับจากวันหมดอายุจะถูกแยกออกจากการถ่วงน้ำหนัก 2015 Chicago Board Options Exchange, Incorporated ข้อเสนอที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทั้งหมดก่อนที่จะซื้อหรือขายตัวเลือกที่คนจะต้องได้รับ สำเนาของลักษณะและความเสี่ยงของตัวเลือกมาตรฐาน ODD สำเนาของ ODD มีให้จากโบรกเกอร์ของคุณโดยการเรียก 1-888-OPTIONS หรือจาก บริษัท Clearing Options, One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, Illinois 60606 ข้อมูลเกี่ยวกับเรื่องนี้ เว็บไซต์มีไว้เพื่อการศึกษาทั่วไปและข้อมูลเท่านั้นดังนั้นจึงไม่ควรถือว่าสมบูรณ์ถูกต้องหรือเป็นปัจจุบันหลายเรื่องที่กล่าวถึงจะขึ้นอยู่กับ เทลด์กฎระเบียบและบทบัญญัติตามกฎหมายที่ควรจะอ้างถึงเพื่อดูรายละเอียดเพิ่มเติมและอาจมีการเปลี่ยนแปลงที่อาจไม่ปรากฏในข้อมูลเว็บไซต์ไม่มีคำแถลงภายในเว็บไซต์ควรจะตีความว่าเป็นคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์หรือเพื่อให้ คำแนะนำในการลงทุนการรวมโฆษณาที่ไม่ใช่ CBOE บนเว็บไซต์ไม่ควรตีความว่าเป็นการรับรองหรือบ่งบอกถึงคุณค่าของผลิตภัณฑ์บริการหรือเว็บไซต์ข้อตกลงและเงื่อนไขบังคับใช้เว็บไซต์นี้และการใช้เว็บไซต์นี้จะถือว่า การยอมรับข้อกำหนดและเงื่อนไขดังกล่าวเว็บไซต์ที่คุณเลือก Livevol Securities เป็น บริษัท หลักทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาต Livevol Securities และ Livevol เป็น บริษัท ที่แยกต่างหาก แต่เป็น บริษัท ในเครือการเชื่อมโยงระหว่าง บริษัท ทั้งสองนี้ไม่ใช่ข้อเสนอหรือการชักชวนให้ทำการซื้อขายหลักทรัพย์หรือ ตัวเลือกซึ่งสามารถเก็งกำไรในธรรมชาติและเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงหากคุณต้องการไปที่หลักทรัพย์ Livevol คลิกตกลงหากคุณไม่ได้คลิกยกเลิก ABCs ความผันผวนของตัวเลือกผู้ค้าตัวเลือกมากที่สุด - ตั้งแต่เริ่มต้นจนถึงระดับผู้เชี่ยวชาญ - คุ้นเคยกับรูปแบบ Black Scholes ที่พัฒนาขึ้นโดย Fisher Black และ Myron Scholes ในปีพ. ศ. 2516 เพื่อคำนวณว่าอะไรคือมูลค่าตลาดที่ยุติธรรมสำหรับตัวเลือกใด ๆ ของตัวแปรซึ่งรวมถึงเวลาที่จะหมดอายุความผันผวนทางประวัติศาสตร์และราคาตีหลายตัวเลือกผู้ค้า แต่ไม่ค่อยประเมินมูลค่าตลาดของตัวเลือกก่อนที่จะสร้างตำแหน่งสำหรับการอ่านพื้นหลังให้ดูที่การทำความเข้าใจการกำหนดราคา Option นี้เป็นปรากฏการณ์ที่อยากรู้อยากเห็นเสมอเพราะ ผู้ค้ารายเดียวกันรายนี้แทบจะไม่เข้าใกล้การซื้อบ้านหรือรถโดยไม่ได้มองราคาตลาดของสินทรัพย์เหล่านี้อย่างถูกต้องพฤติกรรมนี้ดูเหมือนว่าจะเป็นผลมาจากการรับรู้ของผู้ประกอบการรายหนึ่งว่าตัวเลือกสามารถระเบิดได้ถ้าพื้นฐานทำการย้ายที่ต้องการ แต่น่าเสียดาย ของการรับรู้มองเห็นความจำเป็นในการวิเคราะห์ค่าบ่อยครั้งที่ความโลภและความวุ่นวายในการป้องกันไม่ให้พ่อค้าทำการประเมินอย่างรอบคอบมากขึ้น Unfort unly สำหรับผู้ซื้อตัวเลือกหลายย้ายที่คาดหวังของพื้นฐานอาจมีอยู่แล้วในราคาของตัวเลือกที่แท้จริงผู้ค้าจำนวนมากอย่างมากพบว่าเมื่อพื้นฐานทำให้ย้ายที่คาดว่าจะเลือกราคา s อาจลดลงมากกว่าการเพิ่มขึ้นนี้ลึกลับของการกำหนดราคาตัวเลือก สามารถอธิบายได้จากรูปลักษณ์ของความผันผวนโดยนัย IV ลองมาดูบทบาทที่ IV เล่นในการกำหนดราคาทางเลือกและวิธีการที่ traders สามารถใช้ประโยชน์ได้ดีที่สุดนั่นคือความผันผวนองค์ประกอบที่สำคัญที่กำหนดระดับราคาของตัวเลือกความผันผวนคือ การวัดอัตราและขนาดของการเปลี่ยนแปลงของราคาขึ้นหรือลงจากพื้นฐานถ้าความผันผวนสูงพรีเมี่ยมในตัวเลือกจะค่อนข้างสูงและในทางกลับกันเมื่อคุณมีการวัดความผันผวนทางสถิติ SV สำหรับพื้นฐานคุณ สามารถเสียบค่าลงในรูปแบบการกำหนดราคามาตรฐานตัวเลือกและคำนวณมูลค่าตลาดยุติธรรมของตัวเลือกรูปแบบของมูลค่าตลาดที่ยุติธรรม แต่มักจะออกมาจากแนวเดียวกันกับมูลค่าตลาดที่แท้จริง f หรือว่าตัวเลือกเดียวกันนี้เรียกว่าตัวเลือก mispricing สิ่งนี้ทั้งหมดหมายความว่าจะตอบคำถามนี้เราต้องมองใกล้ที่บทบาท IV เล่นในสมการสิ่งที่ดีคือรูปแบบของการกำหนดราคาตัวเลือกเมื่อราคาตัวเลือกมักจะเบี่ยงเบนจาก ราคาของแบบจำลองที่เป็นค่าทางทฤษฎีของคำตอบสามารถพบได้ในปริมาณของความผันผวนที่คาดว่าจะผันผวนโดยนัยที่ตลาดมีการกำหนดราคาเป็นตัวเลือกรูปแบบตัวเลือกคำนวณ IV โดยใช้ SV และราคาตลาดในปัจจุบันตัวอย่างเช่นถ้าราคาของตัวเลือกควร เป็นสามจุดในราคาพิเศษและราคาตัวเลือกในวันนี้อยู่ที่สี่พรีเมี่ยมเพิ่มเติมประกอบกับการกำหนดราคา IV IV จะพิจารณาหลังจากเสียบราคาตลาดในปัจจุบันของตัวเลือกซึ่งโดยปกติจะเป็นค่าเฉลี่ยของสองที่ใกล้ที่สุดเพียง out-of-the-money เลือกราคาตีลองดูที่ตัวอย่างโดยใช้ตัวเลือกการโทรฝ้ายเพื่ออธิบายวิธีการทำงานนี้ตัวเลือก Overvalued สูงซื้อตัวเลือกที่ไม่ได้รับการยกมาลองดูที่แนวคิดเหล่านี้ในการดำเนินการเพื่อดูว่าจะสามารถใส่ได้อย่างไร โชคดีที่ซอฟท์แวร์ตัวเลือกของวันนี้สามารถทำงานได้ดีที่สุดสำหรับเราดังนั้นคุณจึงไม่จำเป็นต้องเป็นวิซาร์ดคณิตศาสตร์หรือสเปรดชีตในการเขียนอัลกอริทึมของกูรูในการคำนวณ IV และ SV โดยใช้เครื่องมือสแกนใน OptionsVue 5 Options Analysis Software, เราสามารถกำหนดเกณฑ์การค้นหาสำหรับตัวเลือกที่แสดงทั้งความผันผวนทางประวัติศาสตร์สูงการเปลี่ยนแปลงล่าสุดของราคาล่าสุดที่ได้รับความรวดเร็วและความผันผวนสูงโดยนัย imarket ราคาของตัวเลือกที่ได้รับมากกว่า price. Let ราคาทฤษฎี s สแกนตัวเลือกสินค้าที่มีแนวโน้มที่จะมี ความผันผวนที่ดีมากนี้ แต่สามารถทำได้ด้วยตัวเลือกหุ้นเพื่อดูสิ่งที่เราสามารถหาตัวอย่างนี้แสดงปิดการซื้อขายใน 8 มีนาคม 2002 แต่หลักใช้กับตลาดตัวเลือกทั้งหมดเมื่อความผันผวนสูงตัวเลือกผู้ซื้อควร ระมัดระวังในการซื้อตัวเลือกตรงและควรจะมองหาการขายความผันผวนต่ำในมืออื่น ๆ ซึ่งโดยทั่วไปเกิดขึ้นในตลาดที่เงียบสงบจะมีราคาที่ดีกว่าสำหรับผู้ซื้อรูปที่ 1 con tains ผลการสแกนของเราซึ่งจะขึ้นอยู่กับเกณฑ์ outlined. Options เพียงเพื่อความถูกต้องสูงและความถูกต้องสถิติปัจจุบันมองไปที่ผลการสแกนของเราเราจะเห็นว่าฝ้ายที่ tops รายการ IV เป็น 34 7 ที่ร้อยละ 97 ของ IV ซึ่งสูงมากเมื่อ 6 ปีที่ผ่านมาเป็นช่วงอ้างอิงนอกจากนี้ SV 31 3 ซึ่งอยู่ที่ร้อยละ 90 ของช่วง high-low 6 ปีซึ่งเป็นตัวเลือก IVv ที่มีราคาสูงและมีราคาสูงเนื่องจาก ระดับสูงสุดของทั้ง SV และ IV คือ SV และ IV อยู่ที่หรือสูงกว่าอันดับที่ 90 ของเปอร์เซ็นต์อย่างชัดเจนนี่ไม่ใช่ทางเลือกที่คุณต้องการซื้ออย่างน้อยที่สุดโดยไม่คำนึงถึงลักษณะที่มีราคาแพงของพวกเขาคุณสามารถดูได้จากรูปที่ 2 ต่ำกว่าทั้ง IV และ SV มีแนวโน้มที่จะกลับไปสู่ระดับต่ำกว่าปกติของพวกเขาและสามารถทำได้อย่างรวดเร็วคุณสามารถมีการล่มสลายของ IV และ SV อย่างฉับพลันและลดลงอย่างรวดเร็วในค่าเบี้ยประกันภัยแม้ว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงราคาฝ้าย สถานการณ์เช่นผู้ซื้อตัวเลือกมักจะได้รับ fleeced. Cotton Futures - ความผันผวนตามนัยและความผันผวนทางสถิติรูปที่ 2 SV และ IV กลับคืนสู่ระดับที่ต่ำกว่าปกติอย่างไรก็ตามมีกลยุทธ์ในการเขียนตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมซึ่งสามารถใช้ประโยชน์จากความผันผวนสูงเหล่านี้ได้เราจะอธิบายถึงกลยุทธ์เหล่านี้ในบทความต่อ ๆ ไปในระหว่างนี้ ความคิดที่ดีที่จะได้รับในนิสัยของการตรวจสอบระดับของความผันผวนทั้ง SV และ IV ก่อนที่จะสร้างตำแหน่งตัวเลือกใด ๆ เป็นมูลค่าการลงทุนในซอฟต์แวร์ที่ดีบางอย่างเพื่อให้การประหยัดเวลาและถูกต้องในรูปที่ 2 ข้างต้นกรกฎาคมฝ้าย IV และ SV มีค่อนข้างออกมาสุดขั้วของพวกเขา แต่พวกเขายังคงดีกว่า 22 ระดับรอบที่ IV และ SV oscillated ในปี 1999 และ 2000 สิ่งที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงนี้ในความผันผวน Exhibit 3 ด้านล่างมีแผนภูมิแท่งทุกวันสำหรับ futures ฝ้ายซึ่งบอกเราเกี่ยวกับบางสิ่งบางอย่างเกี่ยวกับ ระดับความผันผวนที่เปลี่ยนแปลงไปดังที่ได้กล่าวข้างต้นการปรับลดลงอย่างรวดเร็วของปีพ. ศ. 2544 และการลดลงของรูปตัววีในช่วงปลายเดือนตุลาคมทำให้เกิดความผันผวนของระดับความผันผวนซึ่งสามารถเห็นได้ใน เขามีความผันผวนในรูปที่ 2 โปรดจำไว้ว่าอัตราการเปลี่ยนแปลงและขนาดของการเปลี่ยนแปลงราคาจะส่งผลต่อ SV โดยตรงและอาจเพิ่มความผันผวนที่คาดหวัง IV ได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากความต้องการตัวเลือกที่สัมพันธ์กับอุปทานจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อมีความคาดหวัง ย้ายที่ใหญ่ขึ้นเพื่อเสร็จสิ้นการสนทนาของเราลองมามองใกล้ที่ IV โดยการตรวจสอบสิ่งที่เป็นที่รู้จักกันเป็น skew ความผันผวนรูปที่ 4 ด้านล่างมีคลาสสิกกรกฏาคมฝ้ายตัวเลือกโทร skew IV สำหรับการโทรเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลือกที่นัดหยุดงานได้ไกล ห่างจากเงินตามที่เห็นในทิศตะวันออกเฉียงเหนือขึ้นรูปลาดของเอียงซึ่งรูปแบบรอยยิ้มหรือรูปร่างยิ้มแย้มแจ่มใสนี้บอกเราว่าไกลออกไปจากเงินตัวเลือกการโทรเป็นที่มากขึ้น IV อยู่ในตัวเลือกที่เฉพาะ ระดับของความผันผวนจะถูกวางแผนไว้ตามแกนแนวตั้งขณะที่คุณสามารถมองเห็นการโทรออกนอกลวงกลมเป็นจำนวนมากที่พอง IV 42. ฝ้ายคอลเล็คชั่น - ข้อมูลความผันผวนตามนัยข้อมูลที่ได้รับจากการโทรแต่ละครั้ง es ที่แสดงในรูปที่ 4 จะรวมอยู่ในรูปที่ 5 ด้านล่างเมื่อเราเคลื่อนห่างจากการนัดหยุดงานที่เรียกเงินในสายสำหรับการโทรในเดือนกรกฎาคม IV จะเพิ่มขึ้นจาก 31 8 เพียงแค่ออกจากเงินที่ 38 นัดจนถึง 42 3 สำหรับ การประท้วงในเดือนกรกฎาคมที่ไกลออกไปจากเงินมีมากขึ้นกว่าที่ผู้ที่ใกล้ชิดกับเงินโดยการขายตัวเลือกความผันผวนที่สูงขึ้นโดยนัยและซื้อตัวเลือกความผันผวนโดยนัยต่ำกว่าผู้ประกอบการค้าสามารถทำกำไรได้ ถ้าเส้นโค้งในที่สุดแผ่ออกไปนี้อาจเกิดขึ้นแม้จะไม่มีการเคลื่อนไหวทิศทางของฟิวเจอร์สต้นแบบการฝ้ายโทร - IV Skew. What มีเราเรียนรู้ที่จะสรุปความผันผวนเป็นตัวชี้วัดของการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างรวดเร็วได้รับ SV และสิ่งที่ตลาด คาดว่าราคาจะทำ IV เมื่อความผันผวนสูงผู้ซื้อตัวเลือกควรระมัดระวังในการซื้อตัวเลือกตรงและพวกเขาควรจะมองหาแทนที่จะขายตัวเลือกความผันผวนต่ำในมืออื่น ๆ ซึ่งโดยทั่วไปเกิดขึ้นในตลาดที่เงียบสงบจะมี bette r สำหรับผู้ซื้ออย่างไรก็ตามไม่มีการรับประกันว่าตลาดจะทำให้มีการย้ายความรุนแรงได้ตลอดเวลาโดยการผสมผสานเข้าสู่การรับรู้ความรู้สึกของ IV และ SV ซึ่งเป็นมิติสำคัญของการกำหนดราคาคุณสามารถได้รับความสามารถในการตัดสินใจเลือกผู้ค้ารายย่อย ทำโดยสำนักสถิติแห่งประเทศสหรัฐอเมริกาเพื่อช่วยในการวัดตำแหน่งงานว่างเก็บข้อมูลจากนายจ้างจำนวนเงินสูงสุดที่สหรัฐอเมริกาสามารถยืมได้มีการสร้างเพดานหนี้ภายใต้พระราชบัญญัติตราสารหนี้เสรี 2 แห่งอัตราดอกเบี้ยที่สถาบันรับฝากเงิน ยืมเงินไว้ใน Federal Reserve ไปยังสถาบันรับฝากเงินแห่งอื่น 1 มาตรการทางสถิติในการกระจายผลตอบแทนสำหรับดัชนีความปลอดภัยหรือดัชนีตลาดหนึ่ง ๆ สามารถวัดได้โดยความเป็นไปได้การกระทำของสภาคองเกรสของสหรัฐฯในปีพ. ศ. 2476 เป็นพระราชบัญญัติการธนาคารซึ่งห้ามการค้า จากการมีส่วนร่วมในการลงทุนการจ่ายเงินเดือนของ Nonfarm หมายถึงงานนอกฟาร์มครัวเรือนของเอกชนและภาคผลประโยชน์ US Bureau of Labor ความผันผวนคือเหตุผลที่ราคาตัวเลือกของคุณอาจมีความเสถียรน้อยกว่าเป็ดที่มีขาเดียวผู้ค้าบางคนเชื่อว่าความผันผวนจะขึ้นอยู่กับทิศทางของราคาหุ้นโดยไม่คำนึงถึงความผันผวนเป็นเพียงความผันผวนของราคาหุ้นเท่านั้น โดยไม่คำนึงถึงทิศทางในฐานะที่เป็นผู้ประกอบการรายย่อยที่คุณจริงๆต้องกังวลกับตัวเองกับสองรูปแบบของความผันผวนทางประวัติศาสตร์ความผันผวนและความผันผวนโดยนัยถ้าอารมณ์ของคุณได้รับความผันผวนโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการค้าไปกับคุณซึ่งในกรณีนี้คุณอาจจะต้องกังวลเกี่ยวกับที่, เกินไปความผันผวนทางประวัติศาสตร์ถูกกำหนดไว้ในตำราเรียนเป็นค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานต่อปีของการเคลื่อนไหวของราคาในอดีตของหุ้น แต่แทนที่จะเจาะคุณโง่ให้เพียงบอกว่ามันเท่าไหร่ราคาหุ้นผันผวนในแต่ละวันมากกว่าหนึ่งปี แม้ว่าจะมีหุ้น 100 หุ้นขึ้นไปที่ราคา 100 ปีนับจากนี้ แต่ก็อาจมีความผันผวนทางประวัติศาสตร์ได้เป็นอย่างมากหลังจากที่ทุกอย่างน่าจะเป็นไปได้ที่หุ้นจะมี ซื้อขายสูงถึง 175 หรือต่ำเป็น 25 ในบางจุดและถ้ามีช่วงราคารายวันกว้างตลอดทั้งปีก็จะถือได้ว่าเป็นหุ้นที่มีความผันผวนทางประวัติศาสตร์ JOIN TRADEKING และได้รับ 1,000 ในคณะกรรมการการค้าเสรีค่าคอมมิชชั่นฟรีเมื่อคุณ จัดหาบัญชีใหม่ที่มีรหัสโปรโมชัน 5,000 ขึ้นไปใช้รหัสโปรโมชัน FREE1000 ใช้ประโยชน์จากต้นทุนต่ำบริการที่ได้รับการจัดอันดับสูงและแพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัลเริ่มต้นใช้งานวันนี้รูปที่ 1 ความผันผวนทางประวัติศาสตร์ของหุ้นที่แตกต่างกันสองแบบแผนภูมินี้แสดงการกำหนดราคาในอดีตของหุ้นที่แตกต่างกันสองหุ้น 12 เดือนพวกเขาทั้งสองเริ่มต้นที่ 100 และสิ้นสุดที่ 100 แต่เส้นสีฟ้าแสดงให้เห็นความผันผวนทางประวัติศาสตร์ที่ดีในขณะที่เส้นสีดำไม่ได้ความผันผวนไม่ได้ขึ้นอยู่กับข้อมูลการกำหนดราคาทางประวัติศาสตร์ในสต็อกแทนก็เป็นสิ่งที่ตลาดเป็น หมายถึงความผันผวนของหุ้นจะเป็นในอนาคตขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงราคาในตัวเลือกเช่นเดียวกับความผันผวนทางประวัติศาสตร์ตัวเลขนี้จะแสดงบนพื้นฐานต่อปี แต่ความผันผวนโดยนัยเป็นปกติ เป็นที่สนใจของผู้ค้าปลีกรายย่อยมากกว่าความผันผวนทางประวัติศาสตร์เนื่องจากเป็นความคาดการณ์ล่วงหน้าเมื่อใดก็ตามที่ความผันผวนตามนัยไม่ได้มาจากคำแนะนำที่ไม่ใช่นกกระสาทั้งนี้ขึ้นอยู่กับความจริงและข่าวลือในตลาดราคาในตัวเลือกจะเริ่มเปลี่ยนแปลงหากมีการประกาศรายได้ หรือการตัดสินใจของศาลที่สำคัญขึ้นมาผู้ค้าจะเปลี่ยนแปลงรูปแบบการซื้อขายในบางตัวเลือกที่จะขับเคลื่อนราคาของตัวเลือกเหล่านั้นขึ้นหรือลงซึ่งเป็นอิสระจากการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นโปรดทราบว่าไม่ใช่ตัวเลือกมูลค่าที่แท้จริงถ้ามีการเปลี่ยนแปลง ตัวเลือกค่าเวลาจะได้รับผลกระทบเหตุผลที่ค่าตัวเลือกเวลาจะเปลี่ยนเป็นเพราะการเปลี่ยนแปลงในช่วงที่มีศักยภาพการรับรู้ของการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตเกี่ยวกับสต็อกความผันผวนของการนำเสนอจะสามารถได้มาจากค่าใช้จ่ายของตัวเลือกในความเป็นจริงถ้าไม่มีตัวเลือก การซื้อขายในหุ้นที่ระบุจะมีวิธีการคำนวณความผันผวนโดยนัยความแปรปรวนและความผันผวนของราคาเสนอความผันผวนที่ไม่เป็นไปได้คือตัวเลขแบบไดนามิกที่เปลี่ยนแปลงตามกิจกรรมใน ตลาดตัวเลือกโดยปกติเมื่อเพิ่มความผันผวนโดยนัยราคาของตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นเช่นกันสมมติว่าสิ่งอื่น ๆ ทั้งหมดคงที่ดังนั้นเมื่อเพิ่มความผันผวนโดยนัยหลังจากการค้าได้รับการวางไว้มันเป็นเรื่องที่ดีสำหรับเจ้าของตัวเลือกและไม่ดีสำหรับผู้ขายตัวเลือก ตรงกันข้ามถ้าผันผวนโดยนัยลดลงหลังจากการค้าของคุณจะถูกวางไว้ราคาของตัวเลือกมักจะลดลงที่ดีถ้าคุณเป็นผู้ขายตัวเลือกและไม่ดีถ้าคุณเป็นเจ้าของตัวเลือกในการพบกับชาวกรีกที่คุณจะได้เรียนรู้เกี่ยวกับเวก้าซึ่งสามารถช่วย คุณคำนวณว่าราคาตัวเลือกที่คาดว่าจะเปลี่ยนแปลงได้อย่างไรเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัยความผันผวนโดยนัยที่สามารถช่วยให้คุณประเมินช่วงที่อาจเกิดขึ้นของการเคลื่อนไหวในหุ้นความผันผวนที่เป็นไปได้จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของราคาหุ้นซึ่งบ่งชี้ว่ามีการเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่งค่าเหนือกว่า ช่วงเวลาของปีสำหรับบรรดาผู้ที่ถูกซ่อนไว้ผ่านทางสถิติ 101 สต็อกควรจะสิ้นสุดในหนึ่งเบี่ยงเบนมาตรฐานของราคาเดิม 68 ของเวลาในช่วงที่จะเกิดขึ้น 12 เดือนมันจะสิ้นสุดภายในสองค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน 95 ของเวลาและภายในสามเบี่ยงเบนมาตรฐาน 99 ของเวลารูปที่ 2 การกระจายปกติของราคาหุ้นในทฤษฎีมีความน่าจะเป็น 68 ที่หุ้นซื้อขายที่ 50 กับความผันผวนโดยนัยของ 20 จะมีค่าใช้จ่ายระหว่าง 40 และ 60 ปีต่อมามีโอกาส 16 ก็จะสูงกว่า 60 และโอกาสที่ 16 จะต่ำกว่า 40 แต่จำไว้ว่าคำผ่าตัดอยู่ในทฤษฎีเนื่องจากความผันผวนโดยนัย isn t science. Let แน่นอน s มุ่งเน้นไปที่การย้ายเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่งซึ่งคุณสามารถคิดเป็นเส้นแบ่งระหว่างน่าจะเป็นและไม่น่าจะเป็นไปได้ตัวอย่างเช่นจินตนาการหุ้น XYZ ซื้อขายที่ 50 และความผันผวนโดยนัยของสัญญาตัวเลือกคือ 20 นัยนี้ มีความเห็นเป็นเอกฉันท์ในตลาดว่าการเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่งครั้งในช่วง 12 เดือนข้างหน้าจะเป็นบวกหรือลบ 10 เนื่องจากราคาหุ้นของ 50 หุ้นมีค่าเท่ากับ 10.So นี่คือสิ่งที่เดือดลงไปสู่ตลาดที่คิดว่ามีโอกาส 68 ที่ สิ้นปีหนึ่งที่ XYZ จะลมขึ้นที่ไหนสักแห่งระหว่าง 40 และ 60 โดยการขยายที่ยังหมายถึงมีเพียงโอกาส 32 สต็อกจะอยู่นอกช่วงนี้ 16 ของเวลาที่ควรจะสูงกว่า 60 และ 16 ของเวลาที่ควรจะต่ำกว่า 40 แน่นอน การรู้ความน่าจะเป็นของหุ้นอ้างอิงที่สิ้นสุดในช่วงที่หมดอายุเป็นสิ่งที่สำคัญมากเมื่อพิจารณาว่าคุณต้องการซื้อหรือขายตัวเลือกใดและเมื่อพิจารณาว่าต้องการใช้กลยุทธ์ใดโปรดจำไว้ว่าความผันผวนโดยนัยขึ้นอยู่กับความเห็นร่วมกันโดยทั่วไปใน ตลาดมันไม่ได้เป็นตัวทำนายที่ผิดพลาดของการเคลื่อนไหวของสต็อกหลังจากทั้งหมดมันไม่ได้เป็นถ้าทำงาน Nostradamus ลงบนพื้นการค้าซึ่งเป็นที่มาก่อนผันผวนหรือไข่หากคุณกำลังมองไปที่สูตรตัวเลือกการกำหนดราคาคุณจะเห็น ตัวแปรเช่นราคาหุ้นปัจจุบันราคานัดหยุดงานวันจนกว่าจะหมดอายุอัตราดอกเบี้ยเงินปันผลและความผันผวนโดยนัยซึ่งจะใช้เพื่อกำหนดราคาของตัวเลือกผู้ผลิตตลาดใช้ความผันผวนโดยนัยเป็นปัจจัยสำคัญเมื่อ det ermining สิ่งที่ราคาตัวเลือกควรจะเป็นอย่างไรก็ตามคุณสามารถ t คำนวณความผันผวนโดยนัยโดยไม่ทราบว่าราคาของตัวเลือกดังนั้นผู้ค้าบางส่วนประสบการณ์บิตของไก่หรือความสับสนไข่เกี่ยวกับที่มาส่อให้เห็นความผันผวนเป็นครั้งแรกหรือราคาตัวเลือกในความเป็นจริงก็ไม่ยากที่ เพื่อทำความเข้าใจโดยปกติแล้วสัญญาซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในแต่ละเดือนที่หมดอายุดังนั้นผู้จัดจำหน่ายในตลาดจึงสามารถจัดหาอุปสงค์และอุปทานในการกำหนดราคาที่ตกลงกันไว้ในสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศได้ ค่าความผันผวนโดยนัยคือตัวแปรที่หายไปเท่านั้นดังนั้นจึงเป็นเรื่องเกี่ยวกับพีชคณิตง่ายๆในการแก้ปัญหาดังกล่าวโดยอาศัยความผันผวนโดยนัยที่กำหนดไว้สำหรับสัญญาที่ให้เงินในเดือนที่หมดอายุแล้วผู้ผลิตในตลาด แล้วใช้รูปแบบการกำหนดราคาและผันผวนขั้นสูง skews เพื่อตรวจสอบความผันผวนโดยนัยที่ราคานัดหยุดงานอื่น ๆ ที่มีการซื้อขายน้อยมากดังนั้นคุณจะเห็น variances ในความผันผวนโดยนัยในราคาที่แตกต่างกันตีและอดีต เดือนที่ผ่านมาการกำหนดค่าตัวเลือก 3 องค์ประกอบการกำหนดราคานี่คือข้อมูลทั้งหมดที่คุณต้องการในการคำนวณราคาของตัวเลือกคุณสามารถแก้ปัญหาสำหรับองค์ประกอบเดียวใด ๆ เช่นความผันผวนโดยนัยตราบเท่าที่คุณมีข้อมูลทั้งหมดรวมทั้งราคา แต่ตอนนี้ ให้มุ่งเน้นไปที่ความผันผวนโดยนัยของการเลือกสัญญาเงินที่จะใช้สำหรับเดือนที่หมดอายุที่คุณกำลังวางแผนที่จะค้าเพราะปกติจะเป็นสัญญาซื้อขายมากที่สุดอย่างหนักตัวเลือกเงินที่จะเป็นภาพสะท้อนหลักของ สิ่งที่ตลาดคาดหวังหุ้นต้นแบบที่จะทำในอนาคตอย่างไรก็ตามระวังเหตุการณ์แปลกเช่นการควบรวมกิจการหรือข่าวลือของการล้มละลายหากใด ๆ เหล่านี้เกิดขึ้นก็สามารถโยนประแจเป็น monkeyworks และอย่างจริงจังกับตัวเลขโดยใช้นัย ความผันผวนเพื่อกำหนดระยะสั้นการเคลื่อนไหวของหุ้นที่อาจเกิดขึ้นดังกล่าวข้างต้นความผันผวนโดยนัยสามารถช่วยให้คุณสามารถวัดความน่าจะเป็นที่สต็อกจะลมขึ้นในราคาที่กำหนดในตอนท้ายของระยะเวลา 12 เดือน แต่ตอนนี้คุณม ight ต้องคิดที่ดีและดีงาม แต่ฉัน don t มักจะค้าตัวเลือก 12 เดือนสามารถผันผวนโดยนัยจะช่วยให้การค้าระยะสั้นของฉันคำถามที่ sa ดีตัวเลือกซื้อขายกันมากที่สุดคือในความเป็นจริงในระยะใกล้ระหว่าง 30 และ 90 วันตามปฏิทินจนถึงวันหมดอายุดังนั้นนี่คือสูตรที่รวดเร็วและสกปรกที่คุณสามารถใช้คำนวณค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่ง ๆ ได้ตลอดอายุการใช้งานของสัญญา option ของคุณไม่ว่าจะเป็นกรอบเวลาใดรูปที่ 4 สูตรรวดเร็วและสกปรกสำหรับคำนวณค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่งค่า ชีวิตของตัวเลือกโปรดจำไว้ว่าการคำนวณอย่างรวดเร็วและสกปรกเหล่านี้ไม่ถูกต้อง 100 เนื่องจากการแจกแจงแบบปกติแทนการแจกแจงแบบบันทึกปกติให้ดูที่บทสรุปด้านล่างนี้เป็นประโยชน์ในการเข้าใจแนวคิดของความผันผวนโดยนัยและในการรับ ความคิดที่หยาบของช่วงที่อาจเกิดขึ้นของราคาหุ้นที่หมดอายุสำหรับการคำนวณที่ถูกต้องมากขึ้นของสิ่งที่บ่งบอกถึงความผันผวนว่าหุ้นอาจทำใช้ TradeKing s คำนวณความน่าเชื่อถือเครื่องมือนี้จะ ทำคณิตศาสตร์สำหรับคุณโดยใช้สมมติฐานการกระจายการเข้าสู่ระบบปกติทฤษฏีของโลกและโลกแห่งความจริงเพื่อที่จะเป็นพ่อค้าตัวเลือกที่ประสบความสำเร็จคุณ don t เพียงแค่ต้องดีที่เลือกทิศทางหุ้นจะย้ายหรือได้รับรางวัลย้าย t, นอกจากนี้คุณยังต้องดีที่คาดการณ์ระยะเวลาของการย้ายจากนั้นเมื่อคุณได้ทำการคาดการณ์ของคุณเข้าใจความผันผวนโดยนัยสามารถช่วยคาดเดาออกจากช่วงราคาที่มีศักยภาพใน Stock. It สามารถ t จะเน้นมากพอ แต่ที่ ความผันผวนโดยนัยคือสิ่งที่ตลาดคาดว่าสต็อกจะทำในทางทฤษฎีและเท่าที่คุณอาจจะรู้ว่าโลกแห่งความจริงไม่เคยทำงานให้สอดคล้องกับโลกทางทฤษฎีในความผิดพลาดของตลาดหุ้นในปี 1987 ตลาดทำค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน 20 ทฤษฎีอัตราเดิมพันของการย้ายดังกล่าวเป็นดาราศาสตร์เชิงบวกเกี่ยวกับ 1 ใน gazillion แต่ในความเป็นจริงมันเกิดขึ้นและไม่ traders จำนวนมากเห็นมันมาถึงแม้ว่าจะไม่เสมอ 100 ความถูกต้องโดยนัย volatility สามารถเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์เนื่องจากตัวเลือก t rading ค่อนข้างยากเราต้องพยายามใช้ประโยชน์จากทุกชิ้นส่วนของข้อมูลตลาดให้เราสรุปสั้น ๆ นอกเหนือจากการแจกแจงแบบปกติและแบบจำลองการเข้าสู่ระบบปกติทุกรูปแบบการกำหนดราคาสมมุติถือว่าบันทึกการแจกแจงปกติในขณะที่ส่วนนี้ใช้การแจกแจงตามปกติเพื่อความเรียบง่าย อย่างที่คุณรู้ว่าหุ้นสามารถลงไปที่ศูนย์ในขณะที่สามารถคำนวณตามทฤษฎีได้ขึ้นไปถึงอินฟินิตี้ตัวอย่างเช่นมันสามารถมองเห็นได้ 20 สต็อคสามารถขึ้นไป 30 ได้ แต่ก็สามารถลดลงได้ 30 การเคลื่อนไหวลงต้องหยุดลงเมื่อ หุ้นถึงศูนย์การแจกแจงแบบปกติไม่ได้คำนึงถึงความแตกต่างนี้จะถือว่าสต็อกสามารถเคลื่อนไปได้อย่างเท่าเทียมกันในทิศทางใด ๆ ในการแจกแจงแบบปกติของ log ในทางกลับกันค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่งตัวจะเลื่อนไปยัง upside อาจมีขนาดใหญ่กว่าค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่งค่า ย้ายไปที่ข้อเสียโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณย้ายออกไปในเวลานั่นเป็นเพราะช่วงที่มีศักยภาพมากขึ้นในคว่ำกว่า downside หากคุณเป็นสถิติที่แท้จริง geek คุณอาจจะไม่ได้สังเกตเห็น ความแตกต่าง แต่เป็นผลให้ตัวอย่างในส่วนนี้ aren t 100 ที่ถูกต้องดังนั้นจึงจำเป็นที่จะต้องชี้ให้เห็นเรียนรู้เคล็ดลับเคล็ดลับการซื้อขายจากผู้เชี่ยวชาญด้านการค้าของ TradeKing ข้อผิดพลาดตัวเลือกสิบบนเคล็ดลับ Five สำหรับ Calls. Option Covered ประสบความสำเร็จสำหรับใด ๆ MarketKing Group, Inc สงวนลิขสิทธิ์ TradeKing Group, Inc เป็น บริษัท ในเครือของ Ally Financial Inc Securities ที่นำเสนอผ่าน TradeKing Securities, LLC สงวนลิขสิทธิ์ FINRA และ SIPC